东南亚光伏储能出海调研

摘要： （一）东南亚电力市场用电需求伴随着着人口增长和产业转移，东南亚经济水平的提高和用电量的持续走强，将带动人均电力需求进入同...

（一）东南亚电力市场用电需求

伴随着着人口增长和产业转移，东南亚经济水平的提高和用电量的持续走强，将带动人均电力需求进入同步高增长阶段。印尼和越南两国增长最快，同时也是东南亚更大的电力需求市场。

然而，东南亚的人均用电量远低于中国，随着工业增长和经济高速发展，未来电力仍将面临供不应求的情况。

（二）东南亚电力市场发电结构

2000-2020这20年间东南亚发电量扩张了三倍，增长主力是化石燃料，发电量中煤炭占比45%，且仍为主要的新增装机能源。

东南亚可再生能源目前主要以水电和传统生物质能为主，光伏尚在起步阶段，但是以越南为代表的东南亚主要国家在疫情前大力发展光伏，中长期发展前景可期。

（三）东南亚电力市场发输配电

东南亚各国均在进行一定程度的电力市场改革，但目前仅菲律宾为全面重组的高度竞争架构。其它国家仍为单一买方市场，发电端均尝试通过PPA向IPP逐步开放，但目前DPPA刚刚起步，加上外资比例限制，中国光储企业切入发电市场仍以上游供应为主，后续参与程度将极度依赖各国能源/电力政策风向。

（四）东南亚新能源市场机会点

1.政策机会

东盟各国均设立了可再生能源发展目标，未来10-20年装机或发电占比将达到30%以上。马来西亚、菲律宾等国重点推进光伏，越南暂时侧重风电。

在可再生能源支持方面，各国均出现政策反复、推进缓慢和执行不一的情况。政策法规和监管环境复杂、不完善，将限制可再生能源发展。

2.价格优势

东南亚尤其是中南半岛光照资源丰富，目前开发程度低，中低成本可用光伏潜能巨大。随着全球光伏成本下降，东南亚光伏LCOE已低于煤电，成为更具经济属性的发电能源。

由于部分国家长期补贴油价，压制了能源转型，若燃油补贴逐步取消，光伏将成为可再生能源发展主力。

（一）越南

（二）泰国

（三）菲律宾

（四）马来西亚

（五）印尼

（一） 东南亚光储市场成熟度及吸引力评估