南网数字深交所上市募资28亿，市值达595亿，预计年营收展望积极

南网数字在深交所成功上市，募资总额为28亿，市值达到595亿，预计年营收将在64亿至67亿之间，此次上市标志着南网数字进入新的发展阶段，将借助资本市场的力量实现更大规模的发展，此次募资将为公司提供更多的资金支持，以推动未来的业务拓展和研发创新，进一步巩固其在行业内的领先地位。

雅虎财经 11月18日

南方电网数字电网研究院股份有限公司（简称：“南网数字”，证券代码：301638）今日在深交所创业板上市。

南网数字本次发行47,694.75万股，发行价5.69元/股，募资27.14亿元。

南网数字战略投资者分别为电投绿色战略投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）、东方电子股份有限公司、广东恒健资产管理有限公司、国风投创新投资基金股份有限公司、中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司、全国社会保障基金理事会（委托银华基金管理股份有限公司管理的“基本养老保险基金八零四组合”）、全国社会保障基金理事会（委托银华基金管理股份有限公司管理的“全国社会保障基金一一八组合”），共认购12.9亿。

其中，电投绿色战略投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）认购3亿元，东方电子股份有限公司、广东恒健资产管理有限公司分别认购1亿元，国风投创新投资基金股份有限公司认购4亿元，中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司认购1.9亿元，基本养老保险基金八零四组合认购1.5亿元，全国社会保障基金一一八组合认购5000万元。

南网数字开盘价为20.57元，较发行价上涨261.5%；截至目前，公司股价有所下滑，公司市值约595亿元。

预计年营收64亿至67亿

南网数字基于新一代信息技术，为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案，致力于构建电网数字化、智能化创新平台；同时，公司凭借在电力能源行业数字化转型业务实践中积累的技术和经验，正逐步将产品及服务拓展到交通、水务燃气、政务公安、城市建设等领域。

南网数字以推动电力能源行业数字化转型为主线，逐步发展打造出 AI 驱动、云边端贯通、软硬件协同的电网数字化、企业数字化和数字基础设施三大业务体系。

招股书显示，南网数字2022年、2023年、2024年营收分别为56.86亿元、42.34亿元、60.9亿元；净利分别为6.53亿、3.77亿元、5.74亿元；扣非后净利分别为5.1亿、3.68亿元、5.62亿元。

南网数字2025年上半年营收为15.58亿元，净利为1547万元，扣非后净利为697万元。

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为20.8亿、20.7亿、15.4亿及13.3亿，占各期末总资产比重分别为27%、19.12%、12.86%及11.34%。

南网数字2025年前9个月营收为27.79亿元，较上年同期的21亿元增长31.88%；净利为1.59亿元，扣非后净利为1.52亿元，均实现了扭亏为盈。

南网数字预计2025年营业收入64亿至67亿，较上年同期的60.9亿同比增长5.10%至10%；归属于母公司股东净利润为5.72亿元至6亿元，同比增长0.30%至 5.21%；扣非净利5.62亿到5.9亿元，同比增长0.07%至5.06%。

南方电网控制85%股权

南网数字控股股东为数字集团，间接控股股东为南方电网。

IPO前，数字集团直接持有公司20亿股，占公司总股本的74%，为公司控股股东；南方电网通过其全资子公司数字集团、广东电网、深圳供电局、云南电网、广西电网、贵州电网、海南电网、南网资本间接控制公司85%股份，为公司间接控股股东。

IPO前，长江电力持股为4.05%，南网能创持股为3.12%。蒙电信通持股为3%，广东电网持股为2.54%，深圳供电局、云南电网、贵州电网、广西电网分别持股为1.69%；

广州城投、中电投资 、广州开投分别持股为1.61%，海南电网持股为1.27%，南网资本持股为0.42%。

IPO后，数字集团持股为62.9%，长江电力持股为3.44%，南网能创持股为2.65%。蒙电信通持股为2.55%，广东电网持股为2.16%，深圳供电局、云南电网、贵州电网、广西电网分别持股为1.44%；

广州城投、中电投资 、广州开投分别持股为1.37%，海南电网持股为1.08%，南网资本持股为0.36%。