可转债基础知识详解与测试题答案解析

本文介绍了可转债的基础知识，包括可转债的定义、特点、分类、发行方式、交易方式等，同时提供可转债基础知识测试题答案，帮助读者更好地理解和掌握可转债相关知识，对于投资者而言，掌握可转债的基础知识是进行有效投资的重要前提。，字数控制在100-200字左右，内容简洁明了，突出了文章的主题和核心内容。

定义与主体

可转债,全称可转换债券（Convertible Bond，简称CB），是债券持有人可按照发行时约定的条件将其转换成发行公司股票的债券，发行主体通常为上市公司，可交换债（Exchangeable Bonds，简称EB）则是上市公司的股东依法发行的债券，在一定条件下可以交换成该股东所持有的上市公司股份，EB的主体是上市公司的股东，而非上市公司本身。

特点与区别

可转债与可交换债的主要区别在于发债主体和偿债主体不同,可转债的发债主体是上市公司本身，偿债主体也是该上市公司；而可交换债的发债主体是上市公司的股东，偿债主体则是这些股东，两者的换股来源也不同，可转债换来的是上市公司的增量股票，而可交换债则是在存量股票之间进行转换，相当于大股东变相套现。

可转债基础知识

可转债除了具有固定收益特征外,还具备股票的潜在资本增值特性，为投资者提供了更多的选择和灵活性，其主要特点包括：面值通常为100元人民币，期限最短为1年，最长为6年；利率通常较低，低于普通债券和银行贷款；在一定条件下，持有者可以选择将其转换为发行公司的股票，可转债还具有强制赎回条款、回售条款等。

可转债对股价的影响

可转债与股价之间存在一定的关联,公司发布可转债强制赎回公告后，可能会对股价上涨产生一定的抑制作用，可转债的强制赎回通常会导致可转债价格下跌，这种下跌也可能对股价产生负面影响，股价的涨跌受多种因素影响，如公司的业绩基本面、技术面以及资金量等，当股价上涨时，对可转债持有人较为有利，因为持有者可以选择将债券转换为股票，从而获得股价上涨带来的利润，但需要注意的是，转股后股本扩大可能会降低每股预期收益和净资产预期收益率，影响市场信心。

可转债打新基础知识

可转债打新是通过申购上市公司新发行的可转债获取收益的投资方式,对于普通投资者来说，参与打新需要了解基础名词如配售、面值、转股价值、回售等，打新中一签（10张）需缴纳相应金额，若正股股价上涨，投资者可选择将债券转为股票获取收益，若正股股价未上涨或下跌，则可持有债券至到期享受固定利息。

新手如何投资可转债

对于新手来说,投资可转债可以通过基金销售平台如支付宝等筛选合适的可转债基金进行投资，场内购买可转债则适合有一定经验的投资者，抢权配债和多人多户打新等方法可以提高中签率，增加收益，但需要注意的是，投资可转债也存在一定风险，需要全面了解和评估。

总结与注意事项

可转债作为一种兼具债券和股票双重属性的金融产品,具有风险较低、收益潜力较大和灵活性等优点，但投资者在投资可转债时也需要关注其潜在的转换风险、利率风险、信用风险和流动性风险等缺点，通过全面了解和评估这些风险，以及掌握基础知识和投资技巧，投资者可以做出更加明智的投资决策。