债市收盘 | PSL“重出江湖” 配置盘重新入场 10年期国债利率下行1.35BP

　　3500亿PSL“重出江湖”，接力国债和地方政府再融资债来支撑社融增长。今日，债市回调结束，配置盘重新入场。

　　具体来看，国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约跌0.01%，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约跌0.02%。

　　银行间主要利率债收益率涨跌不一。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230026收益率下行1.35bp报2.554%，5年期国债活跃券230022收益率下行2.25bp报2.4075%，10年期国开活跃券230210收益率下行0.5bp报2.725%。

　　（数据来源：Choice，财联社整理）

　　交易员表示，经过昨日的小调整，今天国债期货下午开盘时明显出现空头止盈，现券配置盘开始重新入场表现强于期货。

　　交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一。

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：20融创03、21龙控01、23焦煤EB、23航发EB、20龙湖04。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：19龙控01、20阳城01、20阳城04、18龙控05、18贵安01。具体如下：

　　宏观方面，华泰证券报告称，从信贷派生的角度看，PSL“重出江湖”有利于提振社融增长，尤其是带动企业中长期贷款增长，以接力国债和地方政府再融资债来支撑社融增长。展望2024年 ，重启PSL工具意味着央行支撑货币和信贷周期再添有效工具。在2015-16年支持棚改期间，PSL对基础货币增长的贡献分别达2.5、3.1个百分点。

　　公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，1月3日以利率招标方式开展了140亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日5720亿元逆回购到期，因此单日净回笼5580亿元。

　　资金面方面，Shibor短端品种表现分化。隔夜品种上行1.8BP报1.604%；7天期上行1.9BP报1.805%；14天期下行20.1BP报1.877%；1个月期下行4.4BP报2.354%。

　　银行间回购利率多数下行。

　　（数据来源：Choice，财联社整理）

　　银行间回购定盘利率涨跌不一。FR001报1.7000%，与昨日持平；FR007报2.1500%，涨5.00个基点；FR014报1.9000%，跌30.00个基点。

　　银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.6000%，涨1.00个基点；FDR007报1.8000%，涨3.00个基点；FDR014报1.8300%，与昨日持平。

　　存单方面，今日3M期国股在2.15%-2.3%位置需求较好，较上一日上行15bp，1Y期国股报在2.44%-2.55%的位置，较前一日上行0.5bp。AAA级存单方面，9M成交在2.5%，1Y成交在2.53%的位置。

　　（数据来源：Choice，财联社整理）