A股收评：沪指险守2800点，创指深成指涨超1%！中船系华为概念股强势，超3900股上涨，成交5806亿；机构解读

9月3日消息，指数全天走势分化，沪指弱势震荡险守2800点，创指、深成指涨超1%。板块方面，中船系板块全天爆发，昆船智能、中船科技涨停封板；华为欧拉概念午后拉升，天源迪科(300047)20cm涨停，拓维信息(002261)、网达软件(603189)涨停；烟草板块持续活跃，东峰集团、集友股份(603429)等涨停；银行股走弱，农业银行(601288)跌超4%，工商银行(601398)跌超3%，中国银行(601988)跌近3%；资源股集体走低，油气股跌幅居前，ST新潮一字跌停；保险板块持续调整，天茂集团(000627)领跌。总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超3900只。

截至收盘，沪指报2802.98点，跌0.29%；深成指报8268.05点，涨1.17%；创指报1556.32点，涨1.26%。

盘面上，中船系、华为欧拉、黑色家电板块涨幅居前，银行、保险、油气开采板块跌幅居前。

热点板块：

1、中船系

昆船智能、中船汉光、中船应急、中船科技(600072)等多股活跃。

消息面上，中国船舶(600150)公告，公司与中国重工(601989)（维权）正在筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。

2、电子烟

金龙机电（维权）、东峰集团、集友股份、维科技术(600152)等多股活跃。

消息面上，国家烟草专卖局2日发布《关于修订印发电子烟交易管理细则的通知》。其中提到，国务院烟草专卖行政主管部门建立全国统一的电子烟交易管理平台。

机构观点：

国金证券称，近日市场消息央行或考虑下调38万亿存量贷款利率，符合我们系列报告所提出的“市场底”先决条件。我们维持预判：只有9月先行降息，尤其5年期LPR 50bp以上，且中国出口还不能出现明显下滑，保住企业实际回报率在可控区间（-1%~0%），年内方有望看到“市场底”。建议“右侧交易降息逻辑”，静待降息落地再行风格切换，从银行、高股息逐步切换至消费，尤其是中小盘成长“进攻”。在此之前，A股市场波动率仍有上行压力，维持防御。

富荣基金指出，近期A股市场悲观情绪有所企稳。截至上周末，上市公司半年报密集披露完成。从半年报维度，上市公司整体业绩并无太大亮点，结合8月的制造业PMI为49.1%，较7月的49.4%继续走弱，表明经济仍处于震荡探底阶段。当下市场反弹的线索围绕着9月美国降息，国内政策加大发力，上市公司半年报落地后部分公司超跌反弹迎来估值修复的预期展开。我们对A股市场中短期并不悲观，短期行业增长预期改善以及远期业绩弹性较大的公司会相对占优，建议中期关注具备持续成长能力的“真成长股”以及基本面已触底的顺周期龙头公司。行业重点关注：1、成长赛道如半导体、AI、医药等板块；2、高股息、国企资产重估下的煤炭、电力、电信等；3、基本面逐步探底的电力设备新能源。